FRB記者会見と決算報告を前に株式反発、FTSE100種総合株価指数上昇

一方で、インダストリアル・セレクト・セクターSPDR (XLI)(1.38%高)が12月3日以来の最高値を記録し、売りを相殺した。スリーエム(NYSE:MMM)の決算によって同セクターは支えられた。だが、多国籍企業が中国の経済低迷への言及と見通し引き下げを繰り返していることを考えると、投資家は楽観的になることに慎重になった方が良いだろう。

30日にワシントンで始まった米中貿易協議を前に、絶えない貿易戦争への懸念が下押しし、市場全体は下落した。だが、資本財セクターなどの一番貿易協議の結果に左右されやすいセクターは上昇した。米国政府がファーウエイに対して訴訟を起こした翌日の29日に、ファーウエイ(SZ:002502)の孟晩舟CFO(最高財務責任者)がカナダ・ブリティッシュコロンビア州の最高裁判所に出廷したことによって、さらに市場の不安感が増した。

ダウ平均株価(0.21%高)が工業株の好業績を反映して、主要な米株価指数の中で唯一終値が高かった。

テクノロジーセクター株が多いナスダック総合指数は0.81%安、ラッセル2000は0.02%安となり弱気相場入りしている。

貿易摩擦、ブレグジット(英EU離脱)、ベネズエラの政局不安、世界経済成長の鈍化、米国政府閉鎖への懸念、決算への不安など、多くのマクロ経済的・ファンダメンタルズ的な要因がある中で、レジスタンスラインを前にクリスマス前からの堅調な株式の上昇は完全に止まった。

だが、我々は長い間FRBの金融政策が特に短期では市場を動かす最大の要因となると考えていた。実際、FRBの金融緩和が歴史的に長い米国強気市場の原因であった。FOMCメンバーにその意図はないようだが、現在は、市場の期待に応えているように見える。もし投資家が少しでもFRBはタカ派であると感じたら、投資家は慎重になり、イールドカーブはフラット化して逆イールドも起こり得るだろう。

• 劉鶴中国副首相が30日と31日にロバート・ライトハイザー米通商代表とスティーブン・ムニューシン米財務長官と会談する。
• ジェローム・パウエルFRB議長が連邦公開市場委員会(FOMC)での政策決定後、30日に記者会見を行う。
• マイクロソフトは30日の取引終了後に決算報告を行う予定である。EPS(一株当たり利益)は、前年同四半期の0.96ドルから上昇し、1.09ドルになる見込みである。
• フェイスブックは30日の取引終了後に決算報告を行う予定である。EPSは前年同四半期の2.2ドルから下落し、2.17ドルになる予想である。
• クアルコム(NASDAQ:QCOM)が30日の取引終了後に決算報告を行う予定である。EPSが前年同四半期は0.85ドルであったが、今回は0.91ドルになる見込みである。
• テスラ(NASDAQ:TSLA)は30日の取引終了後に決算報告を行う予定である。EPSは前年同四半期の-3.84ドルから上昇し、1ドルになる見込みである。決算報告を前に、アナリストは同社が昨年の破産への懸念をカバーできる程の業績を上げられたのか疑問に思っている。

株式

• MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス (ACWI)の上昇幅は0.05%以下であった。
• MSCI エマージング・マーケット・インデックスは0.2%高。

為替

• ドルインデックスは0.05%以下の上昇を見せ、0.1%以上の下落からは回復した。
• ユーロは0.1%安で1.1427ドル。
• 円は0.1%高で1ドル109.34円。

国債

• 米10年国債の利回りは、1ベーシス・ポイント上昇し、2.72%。
• 独10年国債の利回りは1ベーシス・ポイント下落し1.2591%。約2週間での最低値。
• 日10年国債の利回りは1ベーシス・ポイント下落し0.005%。

商品

• WTI原油先物価格は0.2%安で1バレルあたり53.18ドル。
• 金は0.2%高で1オンス当たり1313.96ドル。約9ヶ月間での最高値。
• 鉄鉱は2017年3月以来の最高値（9.5%急上昇）。