Bill Ackmanのパーシング・スクエアのように投資したいと思ったら、検討すべきETF
Tezcan Gecgil/Investing.com | 2022年05月05日 20:49
著名なヘッジ・ファンド・マネージャーであるBill Ackmanは、投資家アクティビストとも呼ばれる。2003年に米国証券取引委員会（SEC）に登録されたSECのウェブサイト でも、同グループが関連する13Fファイリングを確認することもできる。
Bill Ackmanのポートフォリオには現在6株が含まれている。そのうち5つは一般消費財株で、最後の1つは不動産株だ。詳しくみてみよう。
Ackmanが保有する株/h2
現在、ポートフォリオの4分の1は、ホームセンターのLowe’s Companies (NYSE:LOW)に投資している。同社はまた、保有する6つの銘柄の中で最も時価総額が大きい。
1月以降、LOW株は20%近く下落し、配当利回りは1.59%となっている。LOWを保有しているETFは、 Invesco Dynamic Building & Construction ETF (NYSE:PKB) と iShares US Home Construction ETF (NYSE:ITB) の2つである。
6銘柄のうち、組入比率と時価総額がいずれも同程度なのは、世界的なホスピタリティ大手のHilton (NYSE:HLT)とメキシコのフードチェーンのChipotle Mexican Grill (NYSE:CMG)の2銘柄である。両社の配分比率は約18.5%、時価総額はどちらも約410億ドルである。
Kelly Hotel & Lodging Sector ETF (NYSE:HOTL)とDefiance Hotel, Airline and Cruise ETF (NYSE:CRUZ)は、HLT株に投資したい方にとって魅力的かもしれない。
CMG株に投資をしたい方はUncommon Portfolio Design Core Equity ETF (NYSE: UGCE)と AdvisorShares Restaurant ETF (NYSE:EATZ)が良いだろう。
Pershingのポートフォリオの残り38%は、3社に配分されている。Restaurant Brands International (NYSE:QSR)、 Howard Hughes (NYSE:HHC) 、 Domino’s Pizza (NYSE:DPZ)の3社である。HHCは不動産会社で、他の2社はレストラン事業を行っている。
この3銘柄のうち、カナダに本拠を置くQSR株は配当利回りが3.9%と高く、配当王者である。また、株価が30%上昇する可能性があり、足元の水準は割安なものである。QSRに投資したい人は、Invesco International Dividend Achievers ETF (NASDAQ:PID)が検討すべきETFだろう。
収益成長率は長期投資家にとって重要な指標である。その点HHCは前年比100%以上の成長を遂げている。この株を組み入れたいのであればGenuine Investors ETF (NYSE: GCIG) と iShares US Real Estate ETF (NYSE:IYR) の2つが挙げられる。一方、DPZ株はEATZ ETFにも入っている。
株式市場のアナリストがこの6銘柄をどう評価しているか気になる読者は、どの銘柄も現在の水準から上昇する可能性があることを知りたいと思うかもしれない。例えば、LOWは40%以上上昇する可能性がある。次にCMG（31.5%）、HHC（27.6%）、QSR（19.7%）、DPZ（16.3%）、HLT（4.1%）である。
結論/h2
最後に、個人投資家のための代替案は、これらの株式の組み合わせを保有するETFを購入することである。それなら、Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Discretionary ETF (NYSE:RCD) をみてみてはどうだろうか。
LOW、HLT、CMG、DPZは全てこのETFに含まれている。このETFは年初来で15.1%低下しており、長期投資家にとっては割安な水準となっている。
現在の市場は、正しい判断を下すことがかつてないほど難しくなっている。考慮するべきリスクについて考えてみよう。
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インフレ
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地政学的な混乱
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ディスラブティブ（破壊的）な技術
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