森永乳業---急落、国内利益水準回復には要時間として欧州系証券が業績下方修正

Fisco

発行済 2022年12月08日 14:35

更新済 2022年12月08日 14:45

森永乳業 (TYO:2264)は急落。
クレディ・スイス証券はバリュエーション引き上げにより目標株価を4900円から5100円に引き上げたものの、業績予想を下方修正した。
原料高が厳しい中で価格是正を行うも、主力食品事業のトップラインが弱く、利益水準回復は簡単でないと評価。
23年3月期営業利益は会社計画並みにまで、24年3月期は減益見通しとして、コンセンサスを30億円程度下回る水準にまでそれぞれ下方修正している。

一方、機能性素材を中心とした成長ストーリーが健在の海外事業は評価し、投資判断は「アウトパフォーム」を継続している。
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